شهد قطاع التمويل الجماعي بالدين نموًا ملحوظًا على المستوى العالمي، إذ بلغ حجمه حوالي 17.87 مليار دولار أمريكي في عام 2023، وفقًا لدراسة أعدتها شركة "ذا بزنس ريش كومباني" والتي توقعت استمرار النمو بنسبة 16.5% حتى عام 2033 ليصل حجمه إلى نحو 32.94 مليار دولار.

وفي السعودية، كشف تقرير "فنتك السعودية" لعام 2023 أن حجم التمويل الجماعي بالدين وصل إلى 1.9 مليار ريال سعودي من خلال 3581 عملية تمويل، بزيادة تصل إلى 146% مقارنةً بعام 2022، حيث كان حجم التمويل يبلغ آنذاك 771 مليون ريال. كما أشار التقرير إلى وجود 11 شركة مرخصة من قبل البنك المركزي السعودي لمزاولة هذا النشاط.

*التعريف وآليات العمل

يُعرف التمويل الجماعي بالدين كآلية لتجميع الأموال من المستثمرين بهدف تقديمها كتمويل للمنشآت التي تقوم بالسداد بعوائد تخدم المنصات والمستثمرين معًا. وتتعدد منتجات التمويل الجماعي بالدين لتشمل تمويل الفواتير، تمويل الموردين، وتمويل خطابات الضمان وغيرها من الأدوات التي تلبي احتياجات هذا القطاع المتنامي.

*الشركات الرائدة والأداء المالي

تعد شركة "منافع" من أبرز شركات التمويل الجماعي بالدين في السعودية، حيث تأسست عام 2020 وبلغ رأس مالها الحالي 40 مليون ريال. وقد أظهرت نتائج مالية إيجابية لعام 2023، محققةً صافي ربح يصل إلى 4,385,361 ريال سعودي، أي ما يعادل 11% من رأس المال، مع إيرادات تشغيلية بلغت نحو 22,151,603 ريال.

كما تعد شركة "ليندو" من الشركات الناشئة الواعدة في هذا المجال، حيث قامت بزيادة رأس مالها إلى 50 مليون ريال في فبراير 2024 بعد أن كان 20 مليون ريال في عام 2023. وقد حققت الشركة في النصف الأول من عام 2024 أرباحًا تقدر بحوالي 4,053,347 ريال، ما يعادل نحو 8% من إجمالي رأس المال.

*أهداف التمويل الجماعي بالدين وشريحة المستفيدين

يسعى التمويل الجماعي بالدين إلى سد فجوات التمويل للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة عن طريق التمويل من الأفراد والشركات. وتظهر البيانات أن 66% من المقترضين هم شركات صغيرة، و23% شركات متوسطة. كذلك، شهد عدد المستثمرين ارتفاعًا بنسبة 58% ليصل إلى 145 ألف مستثمر في عام 2023، مقارنة بـ 92 ألف مستثمر في عام 2022. وتعتبر القطاعات الخدمية، كقطاع السلع والخدمات، الاتصالات، ومواد البناء، من أبرز المستفيدين من هذا التمويل، حيث ارتفع متوسط الاستثمار ليصل إلى 47 ألف ريال، بزيادة تقدر بنحو 31% خلال العام نفسه.

التحديات وفرص النمو

رغم الفرص المتاحة، يواجه قطاع التمويل الجماعي بالدين تحديات فيما يتعلق بالاستدامة المالية، من بينها الحاجة إلى نمو الإيرادات لتحقيق الربحية، بالإضافة إلى العمل على تقليل نسبة التعثر في منصات التمويل الجماعي على مستوى عالمي.

الخاتمة

يعتبر قطاع التمويل الجماعي بالدين في السعودية من القطاعات الناشئة ضمن المنظومة المالية، مما يوفر فرصًا متعددة لنمو الشركات وقنوات استثمار مبتكرة للمستثمرين، ويُسهم في تعزيز عمق السوق المالية السعودية بشكل عام.